¿Qué son los servicios de finanzas descentralizadas? ¿Qué son las DAPPs o aplicaciones descentralizadas? ¿Qué significa yield farming?
En este artículo vamos a responder qué es DeFi y porqué viene a revolucionar el sector financiero tradicional.
La palabra DeFi viene del inglés, decentralized finance o “finanzas descentralizadas” y se refiere al ecosistema compuesto por aplicaciones financieras que se están desarrollando sobre las redes blockchain.
¿Por qué DeFi?
Los servicios financieros tradicionales o la industria de la tecnología financiera o fintech emergente, siguen arrastrando un mismo problema que hace al sistema falible… eso es la confianza; la necesidad de tener un tercero para mediar con nuestro dinero y con los servicios financieros en general.
Este carácter centralizado de quién gestiona nuestros activos y nuestras relaciones con otras personas, conlleva muchos riesgos. Por eso la descentralización que permite la tecnología blockchain, abre un nuevo horizonte en los servicios financieros.
Las plataformas DeFi aportan autonomía, ya que son protocolos que funcionan por contratos inteligentes, sin la mano de un tercero, de una autoridad, de por medio. Además, son accesibles desde cualquier lugar del mundo, con la simple conexión a internet; sin necesidad de pasar por un banco o institución.
Finalmente, las finanzas descentralizadas, no solamente permiten digitalizar cualquier activo gracias a la tokenización. También tenemos visibilidad y transparencia sobre cómo funcionan estos servicios, ya que operamos sobre redes descentralizadas, cadenas de bloques públicas e inmutables a las que todos tenemos acceso.
Tipos de aplicaciones DeFi:
Existen distintas corrientes DeFi que están agarrando mucha popularidad desde inicios del año 2020.
1. Exchanges descentralizados (DEX):
Los exchanges en línea te permiten intercambiar criptomonedas y tokens por otros activos de manera digital, ya sea FIAT, cripto, tokens…
Los DEX o decentralized exchanges, son un tipo de servicio blockchain que conecta a los usuarios directamente para que puedan intercambiar criptomonedas entre sí sin necesidad de confiar en un intermediario con tu dinero.
Ejemplos DEX hay muchos, sin embargo, si tenemos que mencionar al rey, ese sería Uniswap, que hace unos meses sacó su token de gobernanza UNI.
Si buscas más encontrarás decenas de swaps disponibles; solamente ten en cuenta que algunos de estos protocolos están todavía en fases experimentales, úsalos con precaución.
2. Stablecoins:
Otra forma de acceder a las finanzas descentralizadas son las monedas estables o stablecoins.
Las criptomonedas a menudo experimentan fluctuaciones de precios más pronunciadas que las fiat, lo que no es una buena calidad para las personas que desean saber cuánto valdrá su dinero dentro de una semana.
Las monedas estables vinculan las criptomonedas a otros activos, digitales o no.
Como su nombre lo indica, las monedas estables tienen como objetivo brindar “estabilidad” de precios y eso abre un nuevo mundo de posibilidades; ya que juntas los beneficios del valor estable del dinero fiduciario y la flexibilidad, transparencia y descentralización de los contratos inteligentes.
3. Préstamos:
Los préstamos son uno de los servicios DeFi más populares del momento, que conecta a los prestatarios con los prestamistas de criptomonedas.
Una plataforma popular, Compound, permite a los usuarios tomar prestadas criptomonedas u ofrecer tus propios préstamos a otros usuarios. Los usuarios que prestan ganan dinero con intereses, generando ingresos pasivos de su capital.
Compound, al igual que otras plataformas descentralizadas, establece las tasas de interés de forma algorítmica, por lo que si hay una mayor demanda para pedir prestada una criptomoneda, las tasas de interés aumentarán.
Los préstamos de DeFi se basan en garantías, lo que significa que para obtener un préstamo, un usuario debe presentar una garantía en activos o criptomonedas.
Eso significa que los usuarios no dan su identidad o una puntuación de crédito para obtener un préstamo, que es como funcionan los préstamos normales que no son DeFi.
Estas plataformas utilizan contratos inteligentes para reemplazar a intermediarios como los bancos o incluso las plataformas fintech corrientes.
4. Mercados de predicción:
Estos mercados se utilizan para apostar sobre el resultado de eventos futuros, como pueden ser unas elecciones. El objetivo de las versiones DeFi de los mercados de predicción es ofrecer la misma funcionalidad pero sin intermediarios.
Una de las aplicaciones de DeFi más antiguas que viven en Ethereum es Augur, donde los usuarios apuestan por el resultado de algún evento, como “¿Donald Trump ganará las elecciones presidenciales de 2020?”.
El objetivo de los participantes es, obviamente, ganar dinero, aunque los mercados de predicción a veces pueden predecir mejor los resultados que los métodos convencionales, como las encuestas.
DeFi tiene el potencial de aumentar el interés por los mercados de predicción, ya que tradicionalmente los gobiernos los desaprueban y a menudo se cierran cuando se administran de manera centralizada.
5. Derivados:
Un derivado es un contrato entre dos o más partes cuyo valor se basa en un activo financiero subyacente acordado (como un valor) o un conjunto de activos (como un índice).
Los instrumentos subyacentes más comunes incluyen bonos, materias primas, divisas, tasas de interés, índices de mercado y acciones.
Los derivados son valores inherentemente secundarios, ya que su valor se deriva del valor del título primario al que están vinculados. En sí mismos, los derivados tradicionales no tienen valor.
Como la plataforma de derivados líder en el sector DeFi, Synthetix permite la creación de activos sintéticos sin permiso vinculados al valor de los activos del mundo real.
Con una amplia gama de sintetizadores que representan varias monedas fiduciarias, bonos, materias primas y criptomonedas, la plataforma ofrece exposición a los mercados tradicionales directamente con criptomonedas.
Además de estas corrientes en la que se están construyendo diferentes aplicaciones descentralziadas, han surgido nuevos conceptos financieros, ligados justamente a la escena DeFi.
Ya revisamos en el video que te dejo acá arriba el concepto de staking en las redes que funcionan con un mecanismo de consenso de prueba de participación…
Otros 2 conceptos importantes que debes tener en cuenta son:
- Yield farming: este concepto que se traduciría en farmeo de rentabilidad o minería de liquidez… consiste en hacer staking de pares o prestar criptoactivos para generar rendimientos o recompensas en forma de criptomonedas adicionales. Esta aplicación innovadora pero arriesgada y volátil de las finanzas descentralizadas (DeFi) se ha disparado en popularidad recientemente gracias a nuevas innovaciones en las distintas plataformas del mercado.
- Bitcoin en DeFi: por último, mencionar los wrapped BTC. Los WBTC son una forma de enviar bitcoins a la red Ethereum para que el bitcoin se pueda usar directamente en el sistema DeFi de Ethereum, que como sabes, es el más utilizado actualmente. Los WBTC permiten a los usuarios ganar intereses sobre sus bitcoin que por ejemplo prestan a través de las plataformas de préstamos descentralizadas. Un gran paso hacia la interoperabilidad de las redes descentralizadas, por lo que es importante que conozcas los wrapped bitcoin…
¿Cuáles crees que serán los protocolos descentralizados más populares en los próximos años?
